Kosten eten van je rendement. Transactiekosten en spreads zijn de twee belangrijkste kostenposten bij beleggen. In dit artikel leggen we precies uit wat deze kosten zijn, hoe ze werken en hoe je ze kunt minimaliseren.

Wat zijn transactiekosten?

Transactiekosten zijn de bedragen die een broker rekent voor het kopen of verkopen van aandelen, ETF's of andere beleggingsproducten. Elke keer dat je een order plaatst, betaal je deze kosten.

Transactiekosten bestaan uit verschillende componenten:

  • Brokercommissie: Het bedrag dat de broker zelf rekent
  • Beurskosten: Kosten die de beurs zelf rekent (vaak verwerkt in de commissie)
  • Valutakosten: Bij buitenlandse aandelen in andere valuta
  • Connectivity fee: Soms een kleine toeslag voor toegang tot bepaalde markten

Hoe hoog zijn transactiekosten?

De kosten verschillen enorm per broker. Hier een overzicht van de belangrijkste Nederlandse brokers:

DEGIRO - Laagste kosten

DEGIRO heeft de laagste transactiekosten in Nederland:

  • Nederlandse aandelen (AEX): € 2 + 0,03%
  • Europese aandelen: € 4 + 0,04%
  • Amerikaanse aandelen: € 0,50 + $0,004 per aandeel
  • ETF kernselectie: € 0 (gratis, 1x per maand)

BUX - Veel gratis transacties

BUX biedt 0% commissie op veel aandelen:

  • Veel Europese aandelen: € 0 (commissievrij)
  • Amerikaanse aandelen: € 1 per order
  • Overige aandelen: € 1-3 per order

LYNX - Voor actieve beleggers

LYNX rekent hogere kosten maar biedt meer mogelijkheden:

  • Amerikaanse aandelen: $0,01 per aandeel, minimaal $5
  • Europese aandelen: € 6 per order
  • Opties: $0,70 per contract

Traditionele banken

ING, ABN AMRO en Rabobank rekenen de hoogste tarieven:

  • € 7,50 tot € 10 per order
  • Soms extra kosten voor buitenlandse beurzen
  • Vaak ook jaarlijkse servicekosten

Bekijk alle tarieven in onze broker vergelijking.

Wat is een spread?

De spread is het verschil tussen de bied- en laatprijs (bid en ask) van een aandeel. Dit is een verborgen kostenpost die veel beleggers over het hoofd zien.

Hoe werkt een spread?

Op de beurs zijn er altijd twee prijzen:

  • Biedprijs (bid): De prijs waartegen je kunt verkopen
  • Laatprijs (ask): De prijs waartegen je kunt kopen

Voorbeeld: Shell heeft een bid van € 29,98 en een ask van € 30,02. De spread is € 0,04 (0,13%). Als je koopt betaal je € 30,02, als je direct daarna verkoopt krijg je € 29,98. Je verliest € 0,04 per aandeel aan de spread.

Waarom bestaat de spread?

De spread is de winst van marktmakers (market makers). Dit zijn professionele partijen die zorgen dat er altijd vraag en aanbod is. Zij kopen tegen de lagere prijs en verkopen tegen de hogere prijs, en verdienen aan het verschil.

Hoe groot is de spread?

Dit verschilt per aandeel:

  • Populaire aandelen (Shell, ASML, Apple): 0,01% - 0,05%
  • Gemiddelde aandelen: 0,1% - 0,3%
  • Kleine aandelen: 0,5% - 2%
  • Illiquide aandelen: 2% - 5% of meer

Bij veel verhandelde aandelen is de spread verwaarloosbaar. Bij kleine of exotische aandelen kan het flink oplopen.

Andere kosten bij beleggen

Valutakosten

Als je Amerikaanse aandelen koopt, moet je euro's omwisselen naar dollars. Brokers rekenen hier een wissel fee voor:

  • DEGIRO: 0,25% wisselkosten (€ 2,50 per € 1.000)
  • BUX: 0,25% wisselkosten
  • LYNX: 0,10% wisselkosten

Bij regelmatig handelen in buitenlandse aandelen kunnen deze kosten flink oplopen. Een truc is om een cash saldo in de betreffende valuta aan te houden, zodat je niet elke keer hoeft te wisselen.

Servicekosten en depotkosten

Sommige brokers rekenen jaarlijkse kosten:

  • Depotkosten: € 0-50 per jaar
  • Inactiviteitskosten: als je niet handelt
  • Datafeed kosten: voor realtime koersen

Online brokers zoals DEGIRO en BUX rekenen geen servicekosten. Traditionele banken en premium brokers soms wel.

Dividendbelasting

Over ontvangen dividend betaal je meestal 15% bronbelasting in het buitenland. Dit kun je vaak terugvorderen via je belastingaangifte. Het is geen kostenpost van de broker, maar wel een factor in je rendement.

Hoe bespaar je op kosten?

1. Kies een goedkope broker

Het verschil tussen brokers is enorm. Met DEGIRO of BUX betaal je € 0-2 per transactie, bij een bank € 7-10. Bij 30 transacties per jaar scheelt dit € 150-300.

2. Handel minder vaak

Elke transactie kost geld. Door lange termijn te beleggen en niet constant te handelen, bespaar je flink op kosten. Koop ETF's en houd ze vast voor jaren.

3. Kies grote, liquide aandelen

Grote aandelen hebben een kleinere spread. Bij Shell, ASML of Apple is dit verwaarloosbaar. Bij obscure penny stocks kan de spread 3-5% zijn.

4. Bundel transacties

In plaats van elke maand € 50 te beleggen, kun je beter elk kwartaal € 150 beleggen. Zo betaal je 4x in plaats van 12x transactiekosten per jaar.

5. Gebruik gratis ETF's

DEGIRO heeft een kernselectie van gratis ETF's. Als je 1x per maand inkoopt, betaal je € 0 transactiekosten. Dit is ideaal voor beginners.

Impact van kosten op rendement

Kosten lijken klein, maar hebben een groot effect op lange termijn:

Voorbeeld:
Je belegt 20 jaar lang € 200 per maand (totaal € 48.000) met 7% rendement per jaar.

  • Zonder kosten: € 104.000 eindwaarde
  • Met € 2 per maand aan kosten: € 97.000 eindwaarde
  • Met € 10 per maand aan kosten: € 83.000 eindwaarde

Bij € 10 kosten per maand (bijvoorbeeld bij een dure bank) mis je € 21.000 aan rendement over 20 jaar. Daarom is het zo belangrijk om een goedkope broker te kiezen.

Veelgestelde vragen

Betaal je transactiekosten bij kopen én verkopen?

Ja, je betaalt kosten bij zowel kopen als verkopen. Als DEGIRO € 1 per order rekent, kost een complete transactie (kopen + later verkopen) in totaal € 2.

Zijn er brokers zonder transactiekosten?

BUX biedt 0% commissie op veel Europese aandelen. Helemaal gratis is het nooit: je betaalt dan via de spread of andere verborgen kosten. Maar BUX is wel zeer goedkoop.

Hoe zie ik de spread voordat ik koop?

In het ordervenster van je broker zie je de bid en ask prijs. Het verschil is de spread. Bij grote aandelen is dit meestal € 0,01-0,05 per aandeel.

Welke broker heeft de laagste kosten?

DEGIRO heeft over het algemeen de laagste transactiekosten. BUX is ook zeer goedkoop en heeft veel commissievrije aandelen. Vergelijk ze in onze broker vergelijker.