Dollar-cost averaging (DCA) is een beleggingsstrategie waarbij je regelmatig een vast bedrag belegt, ongeacht de koers. Dit is een van de meest effectieve manieren om risico te spreiden en emoties uit je beleggingen te halen. In deze gids leggen we uit hoe het werkt en waarom het zo populair is.

Wat is dollar-cost averaging?

Dollar-cost averaging betekent dat je op vaste momenten (bijvoorbeeld elke maand) een vast bedrag belegt. Je koopt dus soms duur en soms goedkoop, waardoor je gemiddeld een betere prijs betaalt dan wanneer je alles in één keer zou inleggen.

Voorbeeld

Je belegt € 100 per maand in een ETF:

  • Maand 1: koers € 50 → je koopt 2 aandelen
  • Maand 2: koers € 40 → je koopt 2,5 aandelen
  • Maand 3: koers € 60 → je koopt 1,67 aandelen

Resultaat: je hebt 6,17 aandelen gekocht voor € 300, met een gemiddelde prijs van € 48,62 per aandeel. Dit is lager dan het gemiddelde van de koersen (€ 50).

Hoe werkt dollar-cost averaging?

Het principe is simpel:

  1. Bepaal een vast bedrag dat je elke maand kunt missen (€ 50, € 100, € 200, etc.)
  2. Kies een ETF of aandeel waarin je wilt beleggen
  3. Stel een automatische order in bij je broker
  4. Elke maand wordt automatisch gekocht, ongeacht de koers

Dit voorkom je dat je moet gokken op het "juiste moment". Je spreidt je aankopen over tijd, wat het risico van een slechte timing verkleint.

Voordelen van dollar-cost averaging

1. Risicospreiding over tijd

Door niet alles in één keer te beleggen, voorkom je dat je op het slechtste moment instapt. Je koopt bij hoge én lage koersen, waardoor je gemiddeld een eerlijke prijs betaalt.

2. Emoties spelen geen rol

Bij DCA beleg je automatisch, ongeacht nieuwsberichten of marktsentiment. Dit voorkomt emotionele fouten zoals paniekverkopen bij dalingen of FOMO bij stijgingen.

3. Discipline wordt automatisch

Je hoeft niet elke maand te bedenken of je gaat beleggen. Het gebeurt automatisch, waardoor je gedisciplineerd blijft.

4. Geschikt voor beginners

Je hoeft geen kennis te hebben van timing of technische analyse. Gewoon beginnen met beleggen en volhouden.

5. Lage instap mogelijk

Je kunt al beginnen met € 25-50 per maand. Dit maakt beleggen toegankelijk, ook met weinig startkapitaal.

Nadelen van dollar-cost averaging

1. Mogelijk lager rendement bij stijgende markt

Als de markt continu stijgt, had je beter alles in één keer kunnen inleggen. Historisch gezien stijgt de markt echter op lange termijn, dus dit nadeel is beperkt.

2. Transactiekosten

Bij brokers met vaste orderkosten (€ 1-3 per transactie) kunnen maandelijkse aankopen duur worden. Kies daarom een broker met lage of geen vaste kosten zoals BUX of DEGIRO.

3. Vereist discipline

Je moet elke maand blijven inleggen, ook tijdens crises. Dit is psychologisch moeilijk maar cruciaal voor succes.

DCA vs. lump sum: wat is beter?

Dollar-cost averaging Lump sum (alles in 1x)
Rendement Goed (7-10% gemiddeld) Iets hoger bij stijgende markt
Risico Gespreid over tijd Hoog bij slechte timing
Psychologie Rustig, geen stress Spannend, veel twijfel
Geschikt voor Maandelijks inkomen Eenmalig groot bedrag
Timing nodig? Nee Ja (risico op slechte timing)

Conclusie: Voor de meeste mensen is DCA beter omdat het emotioneel makkelijker is en geschikt voor maandelijks inkomen uit werk.

Waar kun je DCA toepassen?

Beste brokers voor DCA

  • BUX: geen transactiekosten op aandelen, ideaal voor kleine maandelijkse bedragen
  • DEGIRO: gratis kernerselectie ETF's, perfect voor automatische inleg
  • Brand New Day: gespecialiseerd in periodiek beleggen zonder orderkosten

Beste producten voor DCA

Dollar-cost averaging werkt het beste met brede indexfondsen:

  • World ETF's: VWRL, IWDA (spreiden over 1500+ bedrijven)
  • S&P 500 ETF's: VOO, VUSA (top 500 Amerikaanse bedrijven)
  • Europa ETF's: VEUR, MSCI Europe (Europese spreiding)

Vermijd DCA bij individuele aandelen, omdat het risico te geconcentreerd is.

Praktische tips voor succesvol DCA

1. Start klein maar consistent

Begin met € 50-100 per maand en verhoog dit geleidelijk. Consistency is belangrijker dan het bedrag.

2. Beleg direct na salaris

Stel de automatische order in op 1-2 dagen na je salarisdatum. Zo beleg je voordat je het geld uitgeeft.

3. Verhoog jaarlijks je inleg

Als je salaris stijgt, verhoog dan ook je maandelijkse inleg met 5-10%. Dit versnelt vermogensopbouw.

4. Blijf beleggen tijdens crises

De beste koopmomenten zijn tijdens marktdalingen. Blijf dus gewoon doorgaan, ook als het eng voelt.

5. Herinvesteer dividend

Kies ETF's die dividend automatisch herinvesteren (accumulerende ETF's) voor maximaal compound effect.

Rekenvoorbeeld: 30 jaar DCA

Wat als je 30 jaar lang € 200 per maand belegt met 8% gemiddeld rendement?

  • Totaal ingelegd: € 72.000
  • Eindwaarde: € 297.000
  • Rendement: € 225.000

Dit toont de kracht van DCA gecombineerd met compound interest. Tijd in de markt verslaat timing van de markt.

Veelgemaakte fouten bij DCA

1. Stoppen tijdens crisis

Veel beleggers stoppen met inleggen wanneer de markt daalt. Dit is een grote fout, want dan koop je juist goedkoop.

2. Te vaak switchen van strategie

Blijf bij je gekozen ETF. Switchen kost geld en verstoort je strategie.

3. Te hoge kosten betalen

Bij kleine bedragen (€ 50) zijn vaste orderkosten van € 1-2 al 2-4%. Kies brokers zonder vaste kosten.

Veelgestelde vragen

Wat is het minimale bedrag voor DCA?

Bij BUX kun je al vanaf € 10 per maand beleggen. Voor ETF's bij DEGIRO raden we minimaal € 50 per maand aan vanwege spreiding.

Moet ik DCA ook tijdens een crisis blijven doen?

Ja, juist dan! Tijdens dalingen koop je goedkoper, wat je gemiddelde kostprijs verlaagt. Historisch gezien herstelt de markt altijd op lange termijn.

Is wekelijks beleggen beter dan maandelijks?

Het verschil in rendement is minimaal. Maandelijks is praktischer omdat het aansluit bij je salaris en minder transacties veroorzaakt.

Kan ik DCA combineren met crypto?

Ja, DCA werkt ook goed voor crypto. Houd dit wel beperkt tot 5-10% van je totale portefeuille vanwege de hoge volatiliteit.

Wanneer stop ik met DCA?

Blijf DCA tot je pensioen of financiële doel bereikt. Pas dan switch je naar een uitkeringsfase waarin je periodiek verkoopt.