Dividend aandelen keren regelmatig een deel van hun winst uit aan aandeelhouders. Dit levert je passief inkomen op naast mogelijke koerswinst. In deze gids leggen we uit hoe dividend werkt en hoe je de beste dividend aandelen selecteert.

Wat zijn dividend aandelen?

Dividend aandelen zijn aandelen van bedrijven die regelmatig een deel van hun winst uitkeren aan aandeelhouders. In plaats van alle winst te herinvesteren, betalen deze bedrijven cash dividend.

Bijvoorbeeld: je hebt 100 aandelen Shell. Shell betaalt € 2 dividend per aandeel per jaar. Je ontvangt dan € 200 aan dividend inkomen, rechtstreeks op je beleggingsrekening.

Dit dividend kun je opnieuw beleggen of als extra inkomen gebruiken. Vooral voor mensen die van hun vermogen willen leven (pensioen) zijn dividend aandelen aantrekkelijk.

Hoe werkt dividend?

Het dividend proces verloopt in fases:

1. Aankondiging (declaration date)

Het bedrijf kondigt aan hoeveel dividend er komt en wanneer. Dit gebeurt vaak bij publicatie van kwartaal- of jaarcijfers.

2. Ex-dividend datum

Dit is de belangrijkste datum. Alleen wie het aandeel vóór deze datum bezit, krijgt dividend. Op de ex-dividend datum daalt de koers vaak met ongeveer het dividend bedrag.

3. Record date

De dag waarop wordt vastgesteld wie aandeelhouder is en recht heeft op dividend.

4. Uitbetaling (payment date)

Het dividend wordt overgemaakt naar je beleggingsrekening. Dit is meestal 2-4 weken na de ex-dividend datum.

Dividend yield uitgelegd

De dividend yield is het belangrijkste kengetal bij dividend beleggen. Het toont hoeveel rendement je krijgt uit dividend ten opzichte van de aandelenprijs.

Formule: (Jaarlijks dividend per aandeel / Huidige koers) x 100%

Voorbeeld: Een aandeel kost € 50 en geeft € 3 dividend per jaar. Dividend yield = (3 / 50) x 100% = 6%

Dit betekent dat je 6% rendement krijgt uit dividend alleen. Bij een investering van € 10.000 is dat € 600 per jaar.

Wat is een goede dividend yield?

  • 2-3%: normaal voor stabiele groeibedrijven
  • 4-6%: aantrekkelijk voor dividend beleggers
  • 7%+: hoog, maar check of het duurzaam is

Te hoge yields (>8%) kunnen een waarschuwing zijn. Mogelijk is de koers gedaald door problemen en is het dividend niet vol te houden.

Voordelen van dividend aandelen

1. Passief inkomen

Je ontvangt regelmatig cash, ongeacht koersschommelingen. Ideaal voor aanvullend inkomen of pensioen.

2. Compound effect

Door dividend te herbeleggen, koop je meer aandelen. Die geven weer dividend. Je vermogen groeit exponentieel.

3. Stabiliteit

Bedrijven die dividend betalen zijn vaak volwassener en stabieler. Ze hebben bewezen winstgevend te zijn.

4. Inflatiebescherming

Veel bedrijven verhogen hun dividend jaarlijks, wat inflatie compenseert.

Risico's en nadelen

1. Dividend is niet gegarandeerd

Bedrijven kunnen dividend verlagen of schrappen bij tegenvallende resultaten. Dit gebeurde bijvoorbeeld veel tijdens COVID-19.

2. Lagere groei

Geld dat wordt uitgekeerd, kan niet meer in groei worden geïnvesteerd. Dividend aandelen groeien vaak langzamer dan groeiaandelen.

3. Belasting

In Nederland wordt 15% dividendbelasting ingehouden bij Nederlandse aandelen. Bij buitenlandse aandelen kan dit hoger zijn (VS: 15%, vaak verrekenbaar).

4. Yield trap

Een hoge yield kan misleidend zijn. Als de koers keldert door problemen, stijgt de yield automatisch maar is het aandeel geen koopje.

Beste Nederlandse dividend aandelen

Deze Nederlandse aandelen staan bekend om stabiel dividend:

Shell (SHELL)

Yield: ~4%
Frequentie: Kwartaal
Energiereus met lange dividend historie. Werkt aan transitie naar duurzame energie.

ING Group (INGA)

Yield: ~5-6%
Frequentie: Jaarlijks
Grootste Nederlandse bank, profiteert van hogere rentes.

NN Group (NN)

Yield: ~5%
Frequentie: Jaarlijks
Verzekeraar met stabiele cashflows en aantrekkelijk dividend.

Ahold Delhaize (AD)

Yield: ~3%
Frequentie: Jaarlijks
Supermarktketen (Albert Heijn) met defensief karakter.

Meer opties in ons overzicht van populaire Nederlandse aandelen.

Hoe selecteer je dividend aandelen?

Gebruik deze criteria om sterke dividend aandelen te vinden:

1. Dividend historie

Zoek bedrijven die al 10+ jaar consistent dividend betalen en idealiter verhogen. Dit toont financiële stabiliteit.

2. Payout ratio

Dit percentage toont hoeveel van de winst wordt uitgekeerd. Formule: (Dividend / Winst per aandeel) x 100%

Vuistregel: 40-60% is gezond. Boven 80% is risicovol (weinig ruimte bij tegenslag).

3. Vrije kasstroom

Check of het bedrijf genoeg cash genereert om dividend te betalen. Positieve free cash flow is essentieel.

4. Schulden niveau

Bedrijven met te veel schulden kunnen gedwongen worden dividend te verlagen. Check de schuld-ratio.

5. Sector diversificatie

Spreid over verschillende sectoren: financieel, energie, consumptie, telecom. Zo ben je niet afhankelijk van één sector.

Dividend herbeleggen of uitgeven?

Je hebt twee opties met ontvangen dividend:

Herbeleggen (DRIp - Dividend Reinvestment)

Voordeel: Compound effect, je vermogen groeit sneller
Nadeel: Geen direct profijt van het inkomen
Geschikt voor: Jongere beleggers in opbouwfase

Uitgeven als inkomen

Voordeel: Direct profijt, passief inkomen
Nadeel: Minder vermogensgroei
Geschikt voor: Pensioenleeftijd of aanvulling inkomen

Dividend aandelen kopen

Om dividend aandelen te kopen, heb je een broker nodig:

  • DEGIRO: lage kosten, automatisch dividend herbeleggen mogelijk
  • BUX: gebruiksvriendelijk, 0% commissie op Europese aandelen
  • ABN AMRO: integreert met bankrekening, dividenden direct beschikbaar

Veelgestelde vragen

Hoeveel dividend kun je verwachten per jaar?

Dit hangt af van de dividend yield. Bij een portfolio van € 50.000 met gemiddeld 4% yield ontvang je € 2.000 bruto dividend per jaar. Na dividendbelasting ongeveer € 1.700 netto.

Wordt dividend altijd uitbetaald in cash?

Meestal wel, maar sommige bedrijven bieden ook stockdividend (extra aandelen in plaats van cash). Je kunt vaak kiezen tussen beide opties.

Zijn dividend aandelen veiliger dan groeiaandelen?

Over het algemeen wel. Dividend bedrijven zijn vaak volwassener en stabieler. Maar ook zij kunnen in waarde dalen. Groeiaandelen kunnen meer opbrengen maar zijn volatieler.

Moet je dividend aandelen lang vasthouden?

Voor de beste resultaten wel. Het compound effect werkt pas echt na 10+ jaar. Dividend beleggen is een lange termijn strategie.

Hoeveel verschillende dividend aandelen moet je hebben?

Minimaal 10-15 voor goede spreiding, idealiter 20-30. Zo ben je niet te afhankelijk van één bedrijf dat dividend kan schrappen.